(电子商务研究中心讯)消费金融从去年下半年以来进入快速发展阶段，尤其是头部玩家企业业绩实现爆发性增长，两极分化趋势加剧。另一方面，过度授信、多头共债等问题导致消费金融行业整体不良率偏高，在国家对相关机构和行为进行严肃整治的同时，消费金融行业逐渐摸索、完善市场规则和盈利模式，在2018年第一季度仍取得不错的成绩。据易观千帆数据显示，2018年3月消费金融行业活跃用户达1389.7万人的历史新高，环比增长5.9%。

2017年5月-2018年3月

消费金融行业月活趋势

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在2018年3月消费金融TOP10榜单中，分期乐以743.38万活跃用户规模居榜首，且比上月增长18.7%；来分期、招联金融分别位居第二、三名。行业前十中，除了分期乐和招联金融活跃用户规模正向增长外，其他APP均显颓势，可见行业整体稳中发展的同时，不同玩家的揽客功力大相径庭，二八定律的魔咒在消费金融这一新兴领域也难以打破。

2018年3月消费金融类APPTOP10榜单

分期乐：瞄准年轻一代需求，培养分期消费习惯

在产品迭代上，分期乐APP在3月份增加身份核实功能，提升账户安全，优化用户体验和程序稳定性。在用户运营上，易观千帆3月份数据显示，相比同类消费金融平台，分期乐用户中24岁以下群体占比最高，达19.9%；中等及以下消费水平用户占比达57.5%，可见其对消费需求旺盛而消费能力较低的90后、95后吸引力较大。针对这类用户需求，分期乐商城于三八妇女节之际推出多项福利：女性用户喜爱的爆款商品低至5折，最高还可再减380元；3月7日-8日，高端美妆可享24期免息。

2018年3月捷信金融、招联金融、

来分期、分期乐APP用户年龄对比

2018年3月捷信金融、招联金融、

来分期、分期乐APP用户消费能力对比

在定位核心市场的基础上，通过与其他电商商城、企业品牌进行线上跨界营销，分期乐不断巩固用户的分期消费习惯，其活跃用户规模持续扩增，且近来增速日益加快。

2017年3月-2018年3月

分期乐APP月活趋势

招联金融：银行系底气足，纯线上轻运营

作为为数不多的银行系消费金融企业之一，招联金融的表现十分抢眼。继去年12月31日收获招商银行拆放的27亿元人民币资金后，招联金融在新的季度进一步强化线上运营模式，利用支付宝等互联网渠道获客和放贷。在活动运营上，招联金融3月份推出首届“318消费金融节”，以集宝石赢iPhoneX、每天限时领318元大礼包、商城品牌周最高12期免息等优惠手段吸引全网用户踊跃参与。易观千帆数据显示，3月份招联金融APP的活跃人数环比增加12.9%，取得近半年最高增速成绩。

2017年10月-2018年3月

招联金融APP活跃人数增速趋势

在产品更迭上，为了支持318消费金融节促销活动，招联金融APP更新后实现了现金红包支持跳转提现，优化细节体验，保证了被促销活动吸引来的大量用户拥有良好的使用体验。3月份招联金融APP使用时长显著增长，达33.8万小时。

2017年10月-2018年3月

招联金融APP使用时长趋势

捷信金融：下沉低线城镇市场，建构普惠企业形象

产品迭代方面，捷信金融在3月份全新上线捷信惠购，用户在线申请即可获得循环额度、享受商家折扣；优化更新信息展示页面，更清晰的呈现合同信息及合同详情；优化证件扫描功能。而以地推、驻店等推广方式出身的捷信金融，在运营方式上也仍坚持发力线下，通过进社区、进工厂、进学校、进集市开展金融知识讲座来提升自身品牌知名度、建构负责任的贷款服务提供商形象。3月份捷信金融将“金融蒲公英”金融知识教育普及活动开展到北京延庆区，这是其首次走入农村地区；3月21日在重庆邀请专家为市民答疑解惑；3.15国际消费者权益日前后深入天津开展“金融宣传服务周”，以“普惠金融”理念和良好的企业形象吸引当地潜在用户群体。易观千帆监测到，与同类产品相比，捷信金融的用户中一线城市以下和31岁以上群体占比较高，可见其轻线上、重线下的运营模式更易取得这类人群的信任。

2018年3月分期乐、招联金融、

来分期、捷信金融APP用户地区分布对比

另一方面，由于线下运营对于人力物力和消费场景要求较高，捷信金融面临的成本压力也高于同类厂商。2018年第一季度，捷信金融活跃用户增长陷入疲软，3月用户规模下降3.66%。如何平衡线上线下营销力度，使得获客效果最优化，是捷信金融在日益激烈的竞争中亟需解决的问题。

2017年10月-2018年3月

捷信金融APP月活趋势

（来源：易观 编选：电子商务研究中心）